酒店集团

4月11日晚间,锦江酒店(股票代码:600754/900934)发布2022年年报。年报显示,受疫情影响,公司2022年实现营业收入约110.08亿元,同比下降3.44%;但由于杭州肯德基与特许经营方签订的特许经营期延长导致期末公允价值增加等因素,公司归属于上市公司股东的净利润为1.13亿元,同比增长18.67%。这意味着,在中国三大酒店集团中,锦江是唯一盈利的,包括中国洛奇和如家。

2022年,受疫情反复影响,酒店业普遍承压。南都记者梳理各公司财报了解到,在过去的一年里,酒店的经营与各地疫情的复发密切相关。一般在2022年第三季度达到最佳收益水平,但全年业绩明显受到疫情拖累。在国内市场受挫的同时,海外业务成为锦江酒店和朱华集团业绩回升的重要原因。随着今年休闲旅游和商旅消费需求的明显释放,品牌将加大在下沉市场和高端领域的开店步伐。

海外酒店业务快速复苏,内外互补度过业绩低谷。

锦江酒店的收入由三部分组成:有限服务酒店经营管理业务、食品餐饮业务和其他业务。其中,酒店运营管理业务收入占总收入的近98%。财报显示,从区域来看,报告期内,中国大陆地区营业收入为72.97亿元,同比下降17.65%,占全部酒店业务的67.70%;中国大陆以外的营业收入达到34.8亿元,同比增长52.02%,占酒店业务总额的32.30%。

2022年,锦江酒店旗下国内有限服务连锁酒店2019年全年RevPAR为72.37%,较2021年下降17.25%。同期归属于母公司所有者的净利润为亏损1372万元,较上年同期下降103.15%。以2022年10-12月为例,中国大陆中档及经济型酒店平均RevPAR为102.81元/间,同比下降23.22%,平均入住率为46.45%,去年同期为62.18%。

海外表现比较亮眼。财报显示,2022年第一季度,欧洲酒店市场受疫情影响较大;二季度以来,酒店市场持续快速回暖,下半年整体平均RevPAR恢复超过2019年同期水平。据统计,2019年锦江酒店旗下海外有限服务连锁酒店全年RevPAR为99.59%,较2021年增长48.73%。2022年全年,归属于海外有限服务酒店连锁业务母公司所有者的净利润为亏损2632万欧元,比上年同期减少3179万欧元。

从酒店数量来看,到2022年,锦江酒店新开酒店1328家,净增酒店947家,其中直营酒店85家,加盟酒店1032家。截至2022年底,开业酒店11560家,合同酒店15955家,分布在中国大陆31个省、自治区、直辖市的338个地级市和省直管县,以及中国大陆以外的59个国家或地区。2023年计划新开连锁酒店1200家,签约连锁酒店2000家。

过去一年,疫情的长尾效应给全球酒旅行业带来冲击。如何应对外部因素进行战略调整,保持酒店运营的稳定性,是企业面临的挑战。锦江酒店表示,通过前期的全球化布局,境内外业务形成了良好的互补性,在分散经营风险的同时保证了公司经营业绩的稳定。境内外业务的跨周期复苏为锦江酒店克服业绩低迷提供了良好的基础。

普遍预计今年将开业1000+家酒店,以此抢占高端市场。

2022年,疫情全年反复影响酒店行业,商旅休闲旅游需求受到极大抑制,这在国内三大酒店集团的业绩中都有所体现。此前,BTG如家发布的财报显示,2022年上半年国内疫情在多个大中城市反复,导致公司亏损;随着暑期商旅需求的快速回升,公司在第三季度成功扭亏为盈;但第四季度秋冬季疫情分布较多,商旅需求明显承压。报告期内,公司实现营业收入50.89亿元,同比下降17.29%,归属于上市公司股东的净亏损5.82亿元,同比由盈转亏。全年所有酒店RevPAR为97元,同比下降17.9%,同比下降38.6%。

去年第三季度,朱华也实现了全年最好的收入水平,达到40.93亿元。财报显示,随着2022年周期的疫情防控政策变化,2022年第四季度朱华集团收入37亿元,同比增长10.7%,朱华中国RevPAR逐月增长,2022年10月、11月、12月RevPAR分别恢复至2019年相应水平的74%、87%、91%。2022年,朱华集团营收139亿元,同比增长8.4%,但归属于朱华集团的净亏损同比扩大至18.21亿元。

值得注意的是,海外酒店事业部也有助于中国酒店的整体表现。财报显示,2022年全年,朱华集团德意志酒店事业部收入32亿元,同比增长108.5%,占总收入的23%;其混合RevPAR同比增长96.2%。在卡塔尔和埃及雪碧酒店复苏的带动下,德意志酒店第四季度混合RevPAR恢复至2019年水平的110%。

为了顺应国内酒店消费的升级趋势,抢占中高端酒店市场的沙滩已经成为酒店集团的主要策略。据统计,截至2022年底,中国共有5982家酒店。报告期内,首旅如家新开酒店879家,其中中高端酒店200家。中高端酒店占比提升至25.36%,客房占比提升至35.30%。财报中还提到,三线及以下城市的开店数量和渗透率在逐年增加。2023年,公司计划新开酒店1500~1600家。

截至2022年底,中国有8543家酒店住在全球,还有2580家酒店即将开业。中国有8,411家酒店在运营,2,544家酒店将开业,覆盖1,126个城市。据悉,在三线及以下城市,中国人入住商务酒店的比例为38%,筹备中的酒店为57%。2023年,朱华预计将新开约1400家酒店,关闭600-650家酒店。

商旅度假旅游市场回暖,酒店业景气度有所提升。

据浩华咨询管理公司统计,2023年第一季度酒店市场综合景气指数达到24,这是疫情爆发以来的首次。STR数据显示,今年2月,酒店业市场需求稳中有升。最直观的表现就是,在入住率方面,三亚、广州、深圳、北京、成都、Xi安、杭州的入住率都超过了70%。

目前,随着疫情防控措施的进一步优化和落实,休闲旅游和商务旅游消费需求得到明显释放,国内酒店市场信心逐步恢复,国内酒店业务明显回暖。目前,国内酒店业已经迎来了曙光。据披露,锦江酒店2023年1月和2月的酒店整体平均RevPAR已分别恢复至2019年同期的88%和115%。未来,锦江酒店将深化国际化战略,加快海外业务协同和系统整合,不断优化品牌矩阵,建立全球化品牌管理体系。

BTG如家酒店集团此前提供的数据显示,2023年1-2月,以京沪为代表的一线城市酒店入住率同比增长超过30%。以商旅为主的企业客户方面,GMV同比增长117.61%,同比增长98.65%,商旅复苏趋势强劲。财报显示,今年公司将全面推进“全系列、多品牌”发展,深耕存量区域,开发增量市场,提升公司市场份额。

朱华集团预计,今年第一季度营收将比上年增长61%至65%,或增长53%至57%(不包括德意志酒店部门)。朱华集团首席执行官惠今表示,在后疫情时代,朱华有三大战略重点:继续快速扩张酒店网络,尤其是在渗透率较低的地区;通过多品牌战略进一步发展中高档品牌;进一步加强管理能力,实现更高的效率。

券商研报指出,随着3、4月份会展业全面回暖,商旅需求释放,客流恢复,有望带动周边酒店市场量价齐升。同时,五一、暑假等假日旺季出行需求增强的催化剂将带动公司后续经营业绩回暖,酒店行业景气度有望继续向好。

采写:南都记者傅晓玲

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